Hebelwirkung bei Prop-Firmen nach Anlageklasse: Was die Firmen veröffentlichen

Adrian Caldwell Gründer und Head Trader, ITAfx

Hebelwirkung bei einer Prop-Firma ist ein Raster, keine einzelne Zahl

FTMOs Standard-Konto bietet eine Hebelwirkung von bis zu 1:100, und die Firma erklärt ausdrücklich, dass diese Obergrenze nicht erhöht werden kann (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026). Diese Schlagzeilen-Zahl ist die Forex-Zeile. FTMOs eigene Aufschlüsselung nach Anlageklasse setzt Forex-Paare auf 1:100 bei Normal-Konten und 1:30 bei Swing-Konten (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026). Die Metallzeile liegt bei 1:30 bei Normal und 1:9 bei Swing (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026). Kryptowährungen, Aktien-CFDs und Rohstoffe liegen bei 1:3,3 bei Normal und 1:1 bei Swing (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026).

Die Lücke zwischen der beworbenen Obergrenze und der Obergrenze, unter der man tatsächlich handelt, kann also einen Faktor von dreißig betragen, entschieden allein durch das angeklickte Symbol. Drei Fragen entscheiden über Ihre tatsächliche Zahl: welche Anlageklasse, welcher Kontotyp und in welcher Phase Sie sich befinden.

Wenn Sie neu im breiteren Regelwerk eines Bewertungskontos sind, beginnen Sie mit der Erklärung der Regeln für Anfänger und kommen Sie dann zu diesem Raster zurück.

Die veröffentlichten Obergrenzen, nebeneinander nach Anlageklasse

Eine Tabelle, beide Firmen, jede Zelle stammt aus der eigenen Dokumentation der Firma.

Zwei Fußnoten sind wichtiger als der Rest der Tabelle. Erstens: Die Spalte Metalle oder Rohstoffe ist kein einheitliches Konzept: FTMO veröffentlicht eine separate Metallzeile bei 1:30 Normal und 1:9 Swing, getrennt von der Rohstoffzeile bei 1:3,3 und 1:1, während FundedNext eine einzige Rohstoff-Stufe veröffentlicht. Zweitens: FTMO nimmt drei Indexsymbole mit niedrigerer Hebelwirkung aus dem Rest heraus, HK50.cash, US2000.cash und SPN35.cash, bei 1:30 auf Normal und 1:9 auf Swing (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026).

FTMO: Kontotypen Normal vs. Swing

Das Swing-Konto existiert für Trader, die Positionen über Nachrichten und Wochenenden hinweg halten. Sein Preis ist die Hebelwirkung. FTMOs Swing-Kontotyp hat eine Hebelwirkung von bis zu 1:30 (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026), ungefähr ein Drittel der Normal-Obergrenze bei Forex und ebenfalls ungefähr ein Drittel bei Metallen und Indizes. Wenn Ihre Strategie Übernacht- und Wochenend-Exposure benötigt, ist das keine Präferenz, sondern ein erzwungener Wechsel zu einem Kontotyp mit niedrigerer Hebelwirkung. Lesen Sie den Leitfaden zu Forex-Handelszeiten und Session-Überschneidungen, bevor Sie sich entscheiden, denn die Haltedauer bestimmt den Kontotyp, und der Kontotyp bestimmt die Obergrenze.

FundedNext: Stellar 2-Step, Lite, 1-Step und Instant

Zwei Cluster. Stellar Instant liegt bei der Index-Exposure noch niedriger: FundedNexts veröffentlichte Stellar-Instant-Hebelstruktur ist 1:30 Forex, 1:7,5 Rohstoffe, 1:5 Indizes und 1:1 Krypto, identisch in allen Phasen (FundedNext Help Center, abgerufen am 02.08.2026). Mehr darüber, wie dieses Modell insgesamt funktioniert, finden Sie im Leitfaden zum Instant-Konto bei Prop-Firmen.

Wo Gold tatsächlich eingeordnet ist: Metallstufe vs. Rohstoffstufe

Dies ist der häufigste Fehler beim Vergleich der Hebelwirkung. FundedNext listet XAUUSD (Gold), XAGUSD (Silber) und USOUSD (US-Öl) unter Rohstoffe (FundedNext, abgerufen am 02.08.2026). Bei FTMO haben Metalle eine eigene veröffentlichte Zeile bei 1:30 Normal und 1:9 Swing (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026), während Rohstoffe deutlich niedriger bei 1:3,3 und 1:1 liegen (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026). Dasselbe Metall, zwei verschiedene Aktenordner. Prüfen Sie die Symbolliste der Firma, nicht das Wort, von dem Sie annehmen, dass es gilt. Trader, die sich auf dieses Instrument konzentrieren, sollten den Leitfaden zur Goldpreisanalyse und Unterstützungs-/Widerstandsniveaus lesen, um zu verstehen, wie diese Niveaus mit der Positionsgröße zusammenspielen.

Warum die Obergrenze sinkt, wenn Sie zum Funded-Konto wechseln (und wann nicht)

Der Rückgang ist real und selektiv. Nichts kündigt das mitten im Trade an. Eine Positionsgröße, die während der Bewertung innerhalb Ihres Margin-Budgets lag, kann beim Funded-Konto außerhalb davon liegen.

Stellar Instant ändert sich überhaupt nicht und veröffentlicht dieselben 1:30 Forex, 1:7,5 Rohstoffe, 1:5 Indizes und 1:1 Krypto über alle Phasen hinweg (FundedNext Help Center, abgerufen am 02.08.2026).

Die praktische Lesart: Wenn Sie Indizes oder Gold handeln, fragen Sie, wie das Funded-Raster aussieht, bevor Sie die Challenge kaufen, nicht nachdem Sie sie bestanden haben. Wenn Sie nur Forex handeln, ist der Phasenwechsel bei beiden Firmen ein Nicht-Ereignis.

Warum Gold und Krypto weniger Hebelwirkung erhalten als EURUSD

FundedNext nennt den Grund selbst, und es lohnt sich, ihn ernst zu nehmen: Höhere Hebelwirkung ist für liquidere Anlagen wie Forex verfügbar, während niedrigere Hebelwirkung auf hochvolatile Instrumente wie Krypto angewendet wird (FundedNext Help Center, abgerufen am 02.08.2026).

Lesen Sie das als Risikotransfer, denn genau das ist es. Eine Hebelobergrenze ist kein Urteil über Ihr Können. Sie ist ein Regler dafür, wie schnell eine Position auf ein Drawdown-Limit zusteuern kann. Bei einem volatilen Instrument bewegt eine bestimmte Losgröße die Eigenkapitalkurve pro Minute weiter, sodass die Firma die Losgröße indirekt begrenzt, indem sie die Margin-Effizienz begrenzt. Je niedriger die Liquidität und je höher die Volatilität, desto härter greift der Regler. Krypto bei 1:1 über jedes Modell in der obigen Tabelle hinweg ist das Extrem dieser Logik: Sie können es handeln, aber nur mit dem vollen Nominalwert gebunden.

Zu verstehen, was die Obergrenze schützt, bedeutet, die Drawdown-Regel zu verstehen, die sie schützt. Lesen Sie daher den Leitfaden zu Drawdown-Limits begleitend dazu.

Was jede Obergrenze in Margin bedeutet: die eigenen Rechenbeispiele der Firmen

Verhältnisse sind abstrakt. Geld ist es nicht. Beide Firmen veröffentlichen ein Rechenbeispiel, und diese beiden Beispiele sagen alles.

Ein EURUSD-Lot: 1.000 EUR bei 1:100 vs. 3.333,33 EUR bei 1:30

FTMOs eigenes Beispiel: Die Eröffnung eines Lots EURUSD erfordert 1.000 EUR Margin auf dem Normal-Kontotyp bei 1:100, gegenüber 3.333,33 EUR auf dem Swing-Konto bei 1:30 (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026). Derselbe Trade, dasselbe Paar, derselbe Stop-Abstand, dasselbe Risiko in Währungsbeträgen. Nur das gebundene Kapital ändert sich, und es verdreifacht sich mehr als.

Fünf Lots auf einem 6K-Konto: 90,86 % des Guthabens in Margin

FundedNexts Beispiel zur Überhebelung ist dasjenige, das man sich merken sollte. Auf einem 6K-Stellar-2-Step-Konto bei 1:100 Hebelwirkung erfordert die Eröffnung von 5 Lots EURUSD 5.451,65 USD Margin, was 90,86 % des gesamten verfügbaren Guthabens des Traders entspricht (FundedNext Help Center, abgerufen am 02.08.2026).

Lassen Sie diese Zahl wirken. Dies ist die höchste Hebelstufe, die eine der beiden Firmen veröffentlicht, beim liquidesten Paar der Welt, und fünf Lots verbrauchen trotzdem mehr als neun Zehntel des Kontos. Das ist die Falle in einem Satz: Höhere Hebelwirkung erhöht nicht Ihr Risikobudget. Ihr Drawdown-Limit ist in Währungsbeträgen fixiert, und eine größere Obergrenze lässt Sie es einfach schneller mit weniger Klicks erreichen. Hebelwirkung kauft Geschwindigkeit, keinen Spielraum.

Wie Sie Positionen innerhalb der Obergrenze, die Sie tatsächlich haben, dimensionieren

Genutzte Margin vs. Risiko pro Trade: zwei verschiedene Grenzen

Diese werden ständig verwechselt. Genutzte Margin ist, wie viel des Guthabens eine Position bindet. Risiko pro Trade ist, wie viel Sie verlieren, wenn der Stop getroffen wird. Sie können die zweite Grenze verletzen, während Sie bequem innerhalb der ersten sitzen, und Sie können durch die erste blockiert werden, während Sie fast nichts riskieren. Beide brauchen eine Zahl, bevor Sie eröffnen.

FundedNexts Empfehlung im eigenen Artikel zur Hebelwirkung besagt, dass erfolgreiche Trader typischerweise nicht mehr als 1 % pro Trade riskieren und nur 20 % bis 30 % ihrer gesamten Margin nutzen (FundedNext Help Center, abgerufen am 02.08.2026). Betrachten Sie das als die veröffentlichte Empfehlung einer Firma, nicht als universelles Gesetz. Gegenüber dem obigen 90,86-%-Beispiel ist der Kontrast jedoch aufschlussreich: Dieselbe Firma, die 1:100 zulässt, empfiehlt, mit ungefähr einem Viertel der Margin zu arbeiten, die diese Obergrenze verfügbar macht. Für die Dimensionierungsmethode selbst siehe den umfassenderen Leitfaden zur Hebelwirkung bei Funded-Konten, anstatt sie hier neu zu erfinden, und berücksichtigen Sie Slippage bei Positionen mit großer Margin.

Eine Checkliste, bevor Sie einen Kontotyp wählen

• Welche Anlageklasse handeln Sie tatsächlich? Wenn es Gold, Indizes oder Krypto ist, ist die Forex-Schlagzeilen-Obergrenze für Sie irrelevant. Schauen Sie sich die Stufe Ihres Symbols an.
• Ändert das Modell die Hebelwirkung bei der Finanzierung? Bei Stellar Instant ändert sich nichts (FundedNext Help Center, abgerufen am 02.08.2026).
• Halten Sie Positionen über Nacht oder über Wochenenden? Bei FTMO weist das auf das Swing-Konto hin, das auf bis zu 1:30 begrenzt ist (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026).
• Ist Ihr Symbol ausgenommen? HK50.cash, US2000.cash und SPN35.cash werden unterhalb der allgemeinen FTMO-Indexzeile gehandelt (FTMO.com, abgerufen am 02.08.2026).
• Berechnen Sie die Margin-Zahl für Ihre normale Positionsgröße, bevor Sie eine Gebühr zahlen, nicht danach.

Wenn Sie noch zwischen Firmen wählen statt zwischen Kontotypen, deckt der Vergleich FundedNext vs. ITAfx mehr als nur die Hebelwirkung ab.

Wie ITAfx die Hebelwirkung bei simulierten Konten handhabt

ITA bietet Dienstleistungen zur simulierten Trading-Bewertung an. Challenge-Gebühren dienen dem Zugang zu Bewertungsumgebungen und stellen keine Investitionen oder Einzahlungen dar, und der gesamte Handel in Bewertungsumgebungen ist simuliert (Quelle: seitenweit veröffentlichter Risikohinweis auf itafx.com). Die Margin-Rechnung in diesem Artikel verhält sich bei einem simulierten Guthaben identisch: Eine Position, die 90 % des Guthabens als Margin verbraucht, verbraucht 90 %, egal ob das Kapital simuliert ist oder nicht, und das Drawdown-Limit, dem sie sich nähert, ist genauso bindend. Für aktuelle ITAfx-Kontospezifikationen, einschließlich etwaiger Bedingungen je Anlageklasse, prüfen Sie bitte direkt itafx.com statt einer Zusammenfassung Dritter.

Adrian Caldwell

Adrian Caldwell ist der Gründer und Head Trader von ITAfx (Institutional Trading Academy). Er schreibt über Prop-Firm-Trading, Strategien für finanzierte Konten, technische Analyse und Trading-Psychologie.