ITA Research Team 리서치 & 분석 데스크

대부분의 트레이더가 이해한다고 생각하는 기본 사항

낙폭 기본 사항은 계정 생존을 결정하는 4가지 규칙 유형으로 구성됩니다: 일일 낙폭 한도(5%), 전체 낙폭 한도(10%), 리셋 시 계정 스냅샷을 사용한 잔액 기반 계산, 유동 손익을 포함한 자산 기반 계산입니다.

정의를 읽었습니다. 동영상도 봤습니다. 스프레드시트도 만들었을 수도 있습니다. 그러나 대다수의 소매 트레이더는 시간이 지남에 따라 수익성을 달성하지 못합니다. 주된 원인은 시장 분석이나 진입 타이밍이 아닙니다. 모든 규칙을 완벽하게 이해한 자금 지원 계정에서의 낙폭 위반입니다.

여기 진실이 있습니다: 낙폭 규칙을 아는 것과 그에 따라 관리하는 것은 완전히 다른 기술입니다. 차이는 교육이 아닙니다. 계산 시퀀스입니다.

대부분의 트레이더는 이렇게 위험을 계산합니다: "나는 $100,000 계정을 가지고 있습니다. 거래당 1%를 위험에 빠뜨리겠습니다. 그건 $1,000입니다. 50핍 손절매로 2개의 표준 로트를 거래하겠습니다." 전진 계산. 진입 중심. 소매 사고.

기관 트레이더는 역으로 계산합니다: "나는 $100,000을 가지고 있습니다. 내 전체 낙폭 한도는 10%이므로 내 바닥은 $90,000입니다. 현재 $97,000에 있어서 $7,000의 여유가 있습니다. 여유의 최대 20%를 거래당 위험에 빠뜨리겠습니다. 그건 $1,400입니다. 50핍 손절매로 2.8개의 표준 로트를 거래하겠습니다."

같은 계정. 같은 손절매. 완전히 다른 포지션 규모. 기관 트레이더는 진입이 아닌 생존에서 크기를 조정하고 있습니다.

이것은 사소한 최적화가 아닙니다. 최악의 순간(낙폭에 있고 회복이 가장 필요할 때)의 계정 종료와 수년에 걸쳐 복합되는 체계적인 성장 사이의 차이입니다.

역계산이 모든 것을 바꾸는 정확한 이유를 보여드리겠습니다. 특히 자금 지원 거래를 지배하는 세 가지 계산 방법 - 잔액 기반, 자산 기반, 계정 킬러로 알려진 추적 낙폭을 탐색할 때입니다.

계산 시퀀스를 수정하기 전에 경기장을 설정해봅시다. 자금 지원 계정은 거래 경계를 만드는 두 가지 핵심 한도로 작동합니다.

일일 낙폭은 최대 일중 손실을 제한합니다. 이 한도는 일반적으로 자금 지원 거래 계정에서 시작 잔액의 5%로 설정됩니다. 한 번이라도 위반하면(달러 단위로도) 거래일이 끝납니다. 일부 회사는 계정을 즉시 종료합니다.

전체 낙폭(때로는 "최대 낙폭" 또는 "절대 낙폭"이라 함)은 계정의 평생 바닥을 설정합니다. 이 수준(일반적으로 시작 잔액 아래 10%)에 도달하면 자금 지원 계정이 사라집니다. 항소는 없습니다. 두 번째 기회도 없습니다.

이것들은 간단해 보입니다. $100,000 계정의 일일 한도는 $5,000이고 평생 바닥은 $90,000입니다. 초등 수학입니다. 단, 회사가 이 한도를 계산하는 방식에 따라 수학이 변합니다. 이것은 "규칙을 알고 있는" 트레이더들이 여전히 실패하는 부분입니다.

잔액 대 자산: 모든 것을 바꾸는 계산

잔액 대 자산 계산은 근본적으로 다른 위험 프로필을 만듭니다. 이는 잔액 낙폭이 시장 폐장 시 계정 가치를 사용하고, 자산 낙폭은 현재 유동 포지션을 포함하기 때문입니다. 이 차이는 최대 안전 포지션 규모를 크게 변경할 수 있습니다.

잔액 기반 낙폭은 특정 순간(일반적으로 일일 리셋)의 계정 잔액(종료된 거래만)을 사용합니다. 월요일에 $100,000으로 시작하면, 유동 포지션에 관계없이 일일 한도는 $95,000입니다. 공개 거래에서 $3,000을 벌고 있더라도 한도는 종료된 잔액과 연결된 상태로 유지됩니다.

자산 기반 낙폭은 모든 것을 포함합니다: 잔액 더하기 유동 손익. $100,000에서 시작하고 공개 포지션으로 일중에 $103,000 자산까지 올렸다가 $97,500로 역전되는 것을 봅니다. 잔액 기반 규칙에서는 괜찮습니다(시작 잔액에서 $2,500 하락). 자산 기반 규칙에서는 최고점에서 최저점까지 $5,500을 이동했습니다. 계정 종료.

많은 회사는 이제 하이브리드 접근 방식을 사용합니다: "일일 낙폭은 리셋 시간의 계정 잔액 또는 자산의 최고 수치를 사용하여 계산됩니다." 이는 유리한 포지션을 하룻밤 보유하면 내일의 낙폭 계산이 종료된 잔액이 아닌 유동 자산을 사용할 수 있음을 의미합니다.

실제 영향은? 자산 기반 또는 하이브리드 규칙에서는 유동 이익의 모든 핍이 내일의 위험 매개변수를 효과적으로 타이트하게 합니다. 보유하고 있는 그 수익 포지션? 낙폭 바닥을 올렸을 뿐입니다.

추적 낙폭: 역계산을 요구하는 규칙

추적 낙폭 규칙은 계정이 성장함에 따라 최대 손실 임계값을 위쪽으로 조정합니다. 이는 수익 포지션을 따르는 이동 바닥을 만듭니다. 안전한 포지션 규모를 결정하기 위해 생존 임계값에서 역계산을 유일한 신뢰할 수 있는 방법으로 만듭니다.

추적 낙폭은 최대 낙폭 임계값이 계정이 성장함에 따라 위로 이동하지만 절대 아래로 이동하지 않는 제안 회사 규칙으로 정의됩니다. 초기 바닥은 $90,000입니다. 계정을 $105,000으로 늘리면 바닥이 $95,000으로 올라갑니다. 영구적으로. 계정이 나중에 $102,000으로 떨어지더라도 $95,000 바닥은 잠금 상태로 유지됩니다.

여기 트레이더를 파괴하는 것이 있습니다: 그들은 바닥 위의 여유(현재 잔액 $102,000에서 바닥 $95,000을 뺀 $7,000)에서 계산해야 할 때 현재 잔액($102,000)에서 포지션 규모를 계산합니다.

전진 계산 트레이더는 생각합니다: "나는 $102,000을 가지고 있습니다. 1%를 위험에 빠뜨리겠습니다. 이는 거래당 $1,020입니다."

역계산하는 기관 트레이더는 생각합니다: "추적 바닥 위에 $7,000의 여유가 있습니다. 여유의 20%를 위험에 빠뜨리겠습니다. 최대 $1,400이지만 안전 마진을 위해 $1,000을 사용하겠습니다."

같은 계정. 같은 순간. 거의 동일한 포지션 규모. 하지만 기관 트레이더는 모든 계산에서 명시적으로 추적 바닥을 인정하는 반면, 전진 계산자는 존재하지 않는 척합니다. 계정이 종료될 때까지.

기관 방법: 항상 생존에서 역으로 계산

기관 트레이더는 현재 잔액에서 앞으로가 아닌 최대 허용 손실 임계값에서 역으로 작업하여 포지션 규모를 계산합니다. 이 방법은 낙폭 유형이나 시장 변동성에 관계없이 계정 생존을 보장합니다.

1단계: 실제 위험 용량 파악

• 현재 자산: $102,000
• 절대 바닥(추적 또는 정적): $95,000
• 실제 위험 용량: $7,000

이것이 실제 거래 자본입니다. 아래 $95,000은 존재하지 않는 것처럼 생각하면 됩니다. 터치하면 종료됩니다.

2단계: 기관 분수 적용

• 실제 위험 용량의 거래당 20-30% 이상 위험에 빠뜨리지 않기
• $7,000 용량의 경우: 거래당 최대 $1,400-$2,100
• 실제로, 낙폭 중에 10-20% 사용: $700-$1,400

3단계: 백분율이 아닌 생존에서 포지션 크기 조정

• 손절매: 50핍
• 최대 위험: $1,400(여유의 20%)
• 포지션 규모: $1,400 ÷ (50 핍 × $10/핍) = 2.8 표준 로트

누가 누락되었는지 주목하세요? "거래당 1% 위험" 또는 전체 계정의 고정 백분율 언급이 없습니다. 포지션 규모는 임의의 백분율이 아닌 생존 수학에서 나옵니다.

이것이 ITAfx에서 그 어느 때보다 중요한 이유

자금 지원 계정 궤적의 분석은 명백한 패턴을 드러냅니다. 패턴은 명확합니다: 낙폭 한도에서 역으로 계산하는 트레이더는 생존하고 복합됩니다. 진입 매개변수에서 앞으로 계산하는 트레이더는 불가피한 낙폭 단계 중에 실패합니다.

우리의 방법론은 이 생존 우선 프레임워크에 우선순위를 둡니다. 낙폭을 통해 자본을 보존하는 트레이더는 무제한의 회복 기회를 가집니다. 위반하는 트레이더(완벽한 시장 분석이 있더라도)는 0의 기회를 가집니다.

이것이 ITAfx의 교육 프레임워크가 시장 분석이 아닌 낙폭 이해로 시작하는 이유입니다. 바닥이 어디에 있는지 이해하고 항상 역으로 계산하는 것이 기관 위험 관리의 기초입니다.

최대 $800K까지의 자금 지원 계정이 자본을 제공합니다. 적절한 계산 시퀀싱을 통해 이를 보호하는 것이 당신의 일입니다.

소매 트레이더와 기관 트레이더의 차이는 전략이나 분석이 아닙니다. 모든 계산의 출발점입니다. 소매는 진입에서 시작합니다. 기관은 생존에서 시작합니다.

낙폭 실행 계획

역계산 구현은 거래 루틴에서 세 가지 구체적인 변화를 필요로 합니다:

먼저, 일일 낙폭 대시보드를 구축하세요. 시장이 열리기 전에 계산합니다:

• 시작 잔액/자산(회사에서 사용하는 것)
• 달러 단위의 일일 낙폭 한도
• 전체 낙폭 바닥 위치
• 바닥 위의 현재 여유
• 거래당 최대 위험(여유의 20%)

모든 리셋에서 이 숫자를 업데이트합니다. 일일 낙폭 수치는 동부 표준시 16:59마다 매일 리셋됩니다. 정확한 리셋 시간을 알아야 합니다.

둘째, 포지션 규모 조정 공식을 역으로 하세요.

대신:

"계정 규모 × 위험 백분율 ÷ 손절매 거리 = 포지션 규모"

사용:

"여유 × 생존 분수 ÷ 손절매 거리 = 포지션 규모"

생존 분수(여유의 10-30%)는 임의의 백분율 규칙을 대체합니다. 낙폭 중에는 낮은 끝을 사용합니다. 수익 실행 중에는 확장할 수 있습니다(단, 실제 여유의 30%를 초과하지 않음).

셋째, 보이지 않는 숫자를 추적하세요.

대부분의 플랫폼은 잔액과 자산을 표시합니다. 아무도 "낙폭 바닥 위의 여유"를 표시하지 않습니다. 수동으로 계산합니다. 모든 종료된 거래 후에 업데이트합니다.

이 보이지 않는 숫자(계정 잔액이 아님)가 실제 위험 용량을 결정합니다. $95,000 추적 바닥이 있는 $102,000 계정은 $50,000 정적 바닥이 있는 $57,000 계정과 동일한 위험 용량을 가집니다. 둘 다 $7,000을 가지고 일할 수 있습니다.

역계산자는 이것을 즉시 봅니다. 전진 계산자는 종료 시에만 발견합니다.

모든 것을 바꾸는 계산 시퀀스

계정 제거를 방지하는 계산 시퀀스는 낙폭 유형을 식별하고, 최대 손실 임계값을 결정하고, 역으로 작업하여 포지션 규모를 확립합니다. 잔액에서 전진 계산하는 트레이더는 일관되게 이해한다고 생각했던 한도를 위반하기 때문입니다.

트레이더는 생존에서 역으로 계산해야 할 때 진입에서 앞으로 계산하기 때문에 실패합니다. 모든 기관 위험 프레임워크(위험도 가치에서 최대 낙폭 최적화까지)는 "최악의 허용 가능한 결과는 무엇인가?"라는 질문으로 시작합니다. 그런 다음 포지션 규모로 역으로 작업합니다.

자금 지원 계정에는 최악의 허용 가능한 결과가 있습니다: 낙폭 바닥에 닿는 것. 모든 계산은 거기서 시작해야 합니다.

전진에서 역계산으로 전환할 때, 낙폭 규칙은 외울 제약이 아닙니다. 포지션 규모의 기초가 됩니다. 소매 트레이더를 두렵게 하는 추적 바닥은 계산할 명확한 숫자가 됩니다. "놀라움" 위반을 만드는 자산 기반 규칙은 여유를 추적하고 백분율이 아닐 때 예측 가능해집니다.

ITAfx에서 이것은 이론적이지 않습니다. 기관 자본이 항상 작동하는 방식입니다. 유일한 차이점은 우리가 자금 지원 트레이더를 위해 방법론을 투명하게 만들고 있다는 것입니다.

생존에서 시작합니다. 여유에서 크기를 조정합니다. 시장 분석은 위험 아키텍처 이후에 오도록 하세요. 세계에서 가장 정교한 시장 분석도 낙폭을 위반하는 계정을 저장하지 않습니다. 하지만 적절한 낙폭 기반 포지션 규모 조정은 중간 분석이라도 시간이 지남에 따라 수익성을 유지할 것입니다.

이것은 의견이 아닙니다. 이것은 기관 수학입니다.

기관 낙폭 관리를 구현할 준비가 되셨습니까? ITAfx의 자금 지원 계정이 생존 우선 거래를 어떻게 지원하는지 살펴보세요.

ITA Research Team

ITAfx(Institutional Trading Academy)는 Match Trader에서 최대 $800K의 모의 자금 지원 계정을 제공하는 제안 거래 회사입니다. 이 기사는 ITAfx 연구 및 분석 부서에서 작성되었습니다. 트레이더 지급금 $1.7M+, 투명한 평가 규칙